Malen for grunnleggende meglerutbetalingsrutenett
••• Lauren Nicole / Getty Images
Selv om verdipapirmegler- og formuesforvaltningsfirmaer for lengst har unngått begrepet 'megler' til fordel for ' finansiell rådgiver ' eller noe lignende for deres salgsstyrke, har uttrykket 'meglerutbetalingsnett' fortsatt i vanlig bruk. Kort sagt, det som kalles nettet er den essensielle driveren for lønn til finansielle rådgivere, spesielt i det tradisjonelle scenariet med provisjonslønn.
Kompleksiteten ved betaling
Lønn kan være en svært kompleks beregning, med en rekke faktorer som bidrar til det endelige beløpet. Blant de vanligste variablene inkludert i den typiske kompensasjonsplanen er:
- Total produksjonskreditter (PC-er) eller opptjente provisjoner
- Typer produkter selges
- Innsamling av eiendeler
Wall Street-firmaer har tradisjonelt behandlet utbetalingsnettene sine som forretningshemmeligheter.
Hvordan meglerutbetalingsnettet fungerer
Utbetalingsnettet for finansielle rådgivere hos det typiske meglerfirmaet tilbyr et dobbelt insentiv til å tjene flere produksjonskreditter (PC-er) eller provisjoner. Ikke bare oversettes det å tjene flere produksjonskreditter til høyere lønn til finansrådgivere, men også til en høyere total utbetalingsrate. Her er et svært forenklet eksempel, ordnet etter bruddpunkter for produksjonskreditt:
- Mindre enn 100 000 PC-er: 20 % utbetaling
- Minst 100 000 og under 250 000 PCer: 25 % utbetaling
- Minst 250 000 og under 500 000 PCer: 30 % utbetaling
- Minst 500 000 og under 1 000 000 PC-er: 35 % utbetaling
- 1 000 000 PC-er og oppover: 40 % utbetaling
Nå, for å bruke dette prøveutbetalingsnettverket på noen få forskjellige produksjonsnivåer:
- Ved 300 000 PCer, betal = $90 000,00 (300 000 x 0,30)
- Ved 499 999 PCer, betal = 149 999,70 USD (499 999 x 0,30)
- Ved 500 000 PCer, betal = $175 000,00 (500 000 x 0,35)
Det siste eksemplet illustrerer nøkkelfunksjonen til utbetalingsnettet, slik det tradisjonelt har blitt brukt på Wall Street. Ved å flytte den finansielle rådgiveren til neste nivå i rutenettet, førte én ekstra produksjonskreditt (PC) til svimlende $25 000,30 i ekstra lønn. Her ligger et spesielt kraftig eksempel på det doble insentivet til å øke produksjonen nevnt ovenfor.
Provisjoner på typer solgte produkter
Noen firmaer har omfattende unntak fra nettet, med salg av visse typer produkter gitt spesielle utbetalingssatser. Et selskap kan for eksempel gi spesielle insentiver til å selge interne verdipapirfond, aksjeemisjoner som det garanterer, eller verdipapirer som det har overflødig beholdning av som det er ivrig etter å redusere for risikostyringsformål. Disse unntakene og bonusene kan være permanente eller midlertidige. Midlertidige salgsbonuser har tradisjonelt blitt referert til som 'månedens smak'-kampanjer.
Konseptet med å tilby spesielle salgsinsentiver for visse produkter, spesielt interne produkter, har blitt stadig mer berørt siden de kan sette finansrådgiverens interesser på kant med kundenes. Som et resultat har noen firmaer gjort unna slike spesielle insentiver, og fremhever deres 'åpne arkitektur'-tilnærming som lar finansrådgiveren ikke distrahere når de søker etter de beste investeringsmidlene for kunden.
Oppfordringer til at verdipapirforetak og finansielle rådgivere skal være underlagt den strengere tillitsstandarden, i motsetning til den løsere egnethetsstandarden som tradisjonelt har bundet dem, har ofte sitert praksis som «månedens smak»-kampanjer som bevis på at ekstreme reformer er nødvendige .
Bonuser for Asset Gathering
Selv når finansielle rådgivers lønn er drevet av transaksjoner og produksjonskreditter eller provisjoner, snarere enn av et eiendelsbasert honorar, supplerer de fleste firmaer likevel utbetalingsnettet med insentivlønn for innsamling av eiendeler. Det strategiske imperativet er å ha så mye av kundens total finansielle eiendeler som mulig på innskudd hos firmaet, hvorved firmaet er forpliktet til å maksimere inntektene det kan tjene fra den kunden. Se vår diskusjon om avkastningen på kundens eiendeler eller inntektshastighet.
Eiendelsinnsamlingspriser er vanligvis basert på nettoøkningen fra år til år i totale eiendeler i en finansrådgivers kundekontoer. Noen firmaer kan justere tallet for innsamling av eiendeler for å gjenspeile bare nettoinnskudd av nye midler og verdipapirer til kundekontoer, og fjerner virkningen av svingninger i verdi.