Lær om testamenter for banker
••• Andrew Johnson/E+/Getty Images
I daglig bruk er livstestamenter forhåndsmedisinske retningslinjer gitt av enkeltpersoner i påvente av en beredskap der de kan være alvorlig syke eller skadet og ute av stand til å snakke for seg selv. De beskriver vanligvis forholdene under hvilke individer, hvis de er alvorlig syke og ikke kan snakke for seg selv, velger å ikke bli gjenopplivet. De nevner også vanligvis en fullmektig for helsevesenet, noen som er autorisert til å handle på vegne av den uføre personen som har utstedt livstestamentet.
Hensikten med et livstestamente for banker
De siste årene, som et resultat av finanskrisen i 2008, har regulatorer over hele verden krevd at såkalte livstestamenter skal utarbeides av banker og finansinstitusjoner av forskjellige andre slag. Et livstestamente for en bank eller annen finansinstitusjon betegner en beredskapsplan som er på sokkelen i tilfelle den enheten blir insolvent og må stenges, selges og/eller brytes opp.
En av de ofte diskuterte aspektene ved en slik plan er at den kan kreve mye enklere selskapsstrukturer enn det som ofte brukes i dag av store multinasjonale finansinstitusjoner for å minimere skatter og/eller for å redusere regulatoriske byrder. I så fall kan restrukturering av finansinstitusjoner for å legge til rette for livstestamenter alvorlig redusere deres lønnsomhet, og dermed begrense deres evne til å tilby kreditt og kanskje også, paradoksalt nok, redusere deres finansielle styrke.
Implikasjonene av å ha en detaljert testamente
En annen ironisk vri er at ratingbyråer har begynt å indikere at eksistensen av en detaljert levevilje kan tvinge frem en nedgradering av et selskaps rating. Årsaken er at det med levevilje kan være lettere for tilsynsmyndighetene å la en institusjon falle dersom den havner i store økonomiske vanskeligheter. Faktisk er mye av begrunnelsen for livstestamenter å redusere forekomsten av finansielle selskaper som er 'for store til å mislykkes.'
Passasjen av Dodd-Frank Financial Reform Bill
Lovforslaget om finansreformen fra Dodd-Frank fra 2010 gir mandat at bankholdingselskaper med over 50 milliarder dollar i eiendeler må utarbeide livstestamenter og sende dem inn til finanstilsynsmyndighetene. På tidspunktet for overgangen var over 100 banker og andre finansfirmaer berørt. En rekke utenlandske finansfirmaer med begrensede fotavtrykk i USA har søkt fritak med den begrunnelse at de ikke skal anses underlagt loven basert på deres globale størrelse. De 9 største bankinstitusjonene i USA ble pålagt å sende inn livstestamenter innen 1. juli 2012.Disse bankene inkluderte:
- JPMorgan Chase
- Citi Group
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Bank of America
- Barclays
- den tyske bank
- Sveitsisk kreditt
- UBS
Sammendrag av disse bankenes planer er ment å være tilgjengelig for inspeksjon av allmennheten. Høydepunkter i disse testamentene inkluderer (i henhold til 'Banker som forbereder seg på slutten,' Wall Street Journal 26. juni 2012):
- Planene skal oppdateres årlig.
- Regulatorer kan kreve hyppigere revisjoner.
- Banker med problemer kan bli tvunget til å skaffe mer kapital eller begrense veksten.
- FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), i samråd med Federal Reserve, kan bryte opp en bank med problemer.
Mindre banker sto overfor en innleveringsfrist 31. desember 2013 for å sende inn sitt eget livstestamente.
Også kjent som: Beredskapsplaner eller oppløsningsplaner for insolvente banker eller finansinstitusjoner.
Historisk bakgrunn: Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers hadde livstestamenter på plass før de ble insolvente i 2008, mener noen observatører at deres operasjoner kunne ha blitt avviklet på en ryddig måte uten å utløse den generaliserte, globale finansielle og økonomiske krisen som i stedet fulgte. Spesielt har veksten av finansinstitusjoner som anses som 'for store til å mislykkes' uten å risikere en bredt anlagt finansiell og økonomisk kollaps ført til konseptet med såkalte levevilje for disse firmaene som et regulatorisk initiativ designet for å unngå slike kriser i fremtiden.