Verdipapirrett Stillingsbeskrivelse
••• Daniel Grill / Getty Images
Etter finanskrisen i 2009, investeringsskandalen og andre hvitsnippforbrytelser, har verdipapirlovgivning blitt en spesialisering av spesiell interesse for mange jurister.
Verdipapirlovens historie
Verdipapirlovgivningen utviklet seg opprinnelig som svar på en annen finanskrise – den langt større katastrofen med markedskollapsen i 1929. Som en del av Franklin Delano Roosevelts New Deal vedtok Kongressen Securities Act av 1933 samt Securities Exchange Act av 1934, som skapte Securities and Exchange Commission (SEC). Før lovene fra 1933 og 1934 styrte statlige lover verdipapirer i det som er kjent som lover om blå himmel. Disse statlige lovene forblir gjeldende i visse situasjoner der sikkerhet fortsatt er unntatt fra føderale lover.
Arbeidsoppgaver
Verdipapiradvokater representerer kunder med hensyn til aksjer, verdipapirfond, obligasjoner og andre finansielle instrumenter. Dette arbeidet er primært delt inn i tre brede områder – transaksjonspraksis, regulatorisk praksis og Prosedyre, rettstvist .
Transaksjoner
Transaksjonsarbeid innebærer å administrere de juridiske tekniske aspektene ved børsnoteringer, sekundære tilbud, fusjoner og oppkjøp og privat salg av verdipapirer. Utstedelser av aksjer eller andre verdipapirer brukes til å finansiere virksomhet over hele verden. Transaksjonsadvokater legger til rette for disse operasjonene på vegne av sine klienter, alt fra store selskaper til individuelle investorer. Verdipapiradvokater samarbeider ofte tett med skattespesialister i å strukturere disse transaksjonene.
Forskrifter
Mens transaksjonsadvokater nyter avtalens glans, opprettholder det regulatoriske aspektet av praksisen integriteten til transaksjonene. I sitt hjerte sikrer loven fra 1933 avsløring av viktig finansiell informasjon. Advokater som spesialiserer seg på reguleringsarbeid gjør det mulig for selskaper og visse enkeltpersoner å avsløre riktig informasjon i tide.
Disse forskriftene håndheves ikke bare av SEC, men også andre reguleringsbyråer, inkludert Office of the Comptroller of the Currency, National Association of Securities Dealers, New York Stock Exchange og NASDAQ. Verdipapiradvokater stoler ofte på advokatfullmektig for å hjelpe til med å arkivere det omfattende papirarbeidet som er involvert i reguleringsarbeid.
Prosedyre, rettstvist
Hvis selskaper går på tvers av regelverket, blir verdipapirrettsaktører de sentrale aktørene. Verdipapiradvokater jobber i begge sivil og kriminelle arenaer, ettersom de behandler sivile søksmål så vel som sivile eller kriminelle håndhevingshandlinger. For eksempel kan verdipapiradvokater representere et selskaps aksjonærer i et verdipapirsvindelsøksmål mot selskapets ledere og direktører, eller de kan bistå klienter i saker som involverer brudd på SEC-regelverket.
Utdanning og ferdigheter
TIL juridisk utdanning er selvfølgelig avgjørende for å bli verdipapiradvokat. Mens en Juris Doktorgrad kreves, er en bakgrunn innen finans eller regnskap også avgjørende i en verdipapiradvokats utvikling. I tillegg til å ha gode skriveferdigheter, må verdipapiradvokater kunne lese og forstå økonomiske data.